Stratejiler ve Teknikler

Kripto varlık yönetiminde sistematik ve disiplinli bir yaklaşım uyguluyoruz. Stratejilerimiz, veriye dayalı karar alma süreçleri ile güçlü bir teknolojik altyapı üzerine kuruludur. Geleneksel finans piyasalarından edindiğimiz derin bilgi birikimini, blockchain ekosisteminin sunduğu yenilikçi fırsatlarla harmanlayarak sürdürülebilir ve riske göre ayarlanmış getiriler hedefliyoruz. Aşağıda detaylandırılan dört temel strateji kategorisi, portföy yönetimimizin omurgasını oluşturur ve her biri farklı piyasa koşullarında alfa yaratmak üzere optimize edilir.

1. Veri Odaklı Karar Alma
JovexCapital'da strateji ve yatırım kararlarının merkezinde büyük veri analitiği, makine öğrenmesi modelleri ve istatistiksel yöntemler yer alır.

• Çok Kaynaklı Veri Toplama: Tarihsel ve gerçek zamanlı fiyat-hacim verileri, zincir üstü metrikler, spot ve türev piyasa verileri, sosyal medya duyarlılığı (X, Reddit, Telegram gibi platformlar), haber akışları ve makroekonomik veriler bir araya getirilir.
• Veri İşleme ve Temizleme: Ham veriler temizlenir, normalize edilir ve analize hazır hale getirilir.
• İleri Analitik ve Modelleme: İstatistiksel analiz, zaman serisi tahmin modelleri, makine öğrenimi algoritmaları ve doğal dil işleme (NLP) teknikleri kullanılarak verilerden anlamlı içgörüler, tahminler ve kantitatif trading sinyalleri elde edilir.
• Görselleştirme ve Raporlama: Karmaşık veri setleri ve model çıktıları, karar vericiler için anlaşılır dashboard ve raporlara dönüştürülür.
• Nesnel Karar Destek Sistemi: Bu süreç, duygusal önyargıları ve sezgisel hataları en aza indirerek kararları ölçülebilir verilere ve objektif modellere dayandırır. Model performansı, geriye dönük test (backtesting) ve ileriye dönük test (forward testing) ile sürekli olarak değerlendirilir.

2. Değer ve Büyüme Odaklı Yatırım Stratejileri

• Değer Yatırımı (Value Investing): Bu strateji, bir kripto varlığın gerçek değerinin mevcut piyasa fiyatının altında olduğu durumlarda uzun vadeli yatırım yapmayı hedefler. Gerçek değer, protokolün ağ büyümesi, geliştirici etkinliği, topluluk desteği, işlem sayısı ve benzersiz kullanım senaryoları gibi temel faktörlerin analiziyle değerlendirilir. Amaç, piyasanın geçici olarak düşük fiyatladığı, sağlam temellere sahip varlıkları belirlemektir. Bu strateji genellikle BTC, ETH gibi büyük ve olgun kripto varlıklara uygulanır. Ancak, bu metrikler daha küçük varlıklar için de uyarlanabilir.
• Büyüme Yatırımı (Growth Investing): Bu strateji, mevcut değerleme veya kârlılıktan ziyade, gelecekteki üstel büyüme potansiyeline odaklanır. Kullanıcı tabanı artışı, talep genişlemesi, teknolojik atılımlar (ölçeklenebilirlik çözümleri, yenilikçi temel teknolojiler), pazar payı büyümesi ve ağ etkileri gibi faktörler değerlendirilir. Genellikle yüksek değerlemelere sahip, yenilikçi ve erken aşamadaki projeler (yeni L1'ler, niş DeFi alt sektörleri, GameFi, Web3 altyapısı) hedeflenir. Büyüme yatırımları, daha yüksek volatilite ve risk taşır.

3. Alfa Odaklı DeFi Stratejileri
Alfa odaklı DeFi stratejileri, geleneksel piyasalardan bağımsız getiri (alfa) elde etme fırsatları sunar. Bu hedef doğrultusunda uygulanabilecek başlıca stratejiler şunlardır.

• Getiri Çiftçiliği Optimizasyonu (Yield Farming Optimization): Bu strateji, likidite havuzlarına likidite sağlayarak veya token stake ederek protokol ödüllerinden ve işlem ücretlerinden gelir elde etmeyi hedefler. Havuz seçiminde, APY (annual percentage yield), geçici kayıp riski, protokol güvenliği ve token ekonomisi kapsamlı risk analizine tabi tutulur. Otomatik yeniden dengeleme ve gaz ücreti optimizasyon araçları aktif olarak kullanılır.
• Zincirler ve DEX'ler Arası Arbitraj (Cross-Chain/Cross-DEX Arbitrage): Farklı blockchain'ler üzerinde veya aynı zincirdeki farklı DEX'ler arasındaki aynı varlığın fiyat farklılıklarından kâr elde etmeyi hedefler. Düşük gecikmeli botlar ve akıllı sözleşme entegrasyonu gerektirir.
• DeFi Türev Stratejileri: Sentetik varlıklar (Synthetix), vadeli işlemler (dYdX, Perpetual Protocol) veya opsiyonlar (Lyra, Dopex) kullanılarak kaldıraçlı pozisyonlar alınır, riskten korunulur veya volatiliteden kâr elde edilir. Bu stratejilerin etkin bir şekilde uygulanabilmesi için delta, gamma ve vega yönetimi kritik öneme sahiptir.
• DeFi Borç Verme ve Borçlanma Optimizasyonu: Borç verme protokollerinde, en yüksek getiriyi sağlayan varlıklara likidite sağlanır veya stratejik amaçlarla (kaldıraç, kısa pozisyon) en düşük maliyetle borçlanılır.
• Likidite Esaslı Stake Türev Stratejileri: Stake edilmiş ETH (stETH, rETH) veya diğer PoS (proof of stake) varlıklarının likit temsilleri kullanılarak hem staking getirisi hem de DeFi'de ek getiri fırsatları (borç verme, likidite sağlama, türev işlemleri) değerlendirilir.

Tüm DeFi stratejilerinde akıllı sözleşme, likidasyon ve protokol riskleri sürekli olarak izlenir ve yönetilir.

4. Kantitatif ve Algoritmik Trading Modelleri
Uyguladığımız kantitatif ve algoritmik trading modelleri sayesinde sermaye duygulardan arındırılmış, disiplinli ve yüksek frekanslı stratejilerle yönetilir.

• İstatistiksel Arbitraj (Stat Arb): Tarihsel olarak yüksek korelasyona sahip varlık çiftlerinin fiyat oranlarındaki geçici sapmaları tespit ederek, oranın ortalamaya döneceği varsayımıyla eş zamanlı uzun/kısa pozisyonlar alarak kâr elde etmeyi amaçlar.
• Trend Takibi (Trend Following): Moving Averages — MA, Moving Average Convergence Divergence — MACD, Relative Strength Index — RSI, Average Directional Index — ADX gibi indikatörlerle tanımlanan güçlü yükseliş veya düşüş trendleri yakalanır ve trend devam ederken pozisyon korunarak kâr elde edilir.
• Ortalamaya Dönüş (Mean Reversion): Fiyatların kısa vadede aşırı tepki verdiği ve sonunda istatistiksel ortalamalarına döneceği varsayımıyla, aşırı satım bölgelerinde alım, aşırı alım bölgelerinde satım yapan modellerdir.
• Piyasa-Nötr Stratejiler (Market Neutral): Bu stratejiler, portföyün genel piyasa yönüne olan maruziyetini en aza indirerek seçilen varlıkların göreceli performansından saf getiri elde etmeyi hedefler. Bu amaçla uzun ve kısa pozisyonlar dengelenir.
• Yüksek Frekanslı Trading (HFT) ve Mikro Yapı Analizi: Piyasa yapısındaki küçük ve anlık dengesizliklerden milisaniyeler içinde kâr elde etmeye yönelik düşük gecikmeli algoritmalar kullanılır.

Tüm modeller sürekli olarak geriye dönük test (backtesting), parametre optimizasyonu ve simüle edilmiş trading (paper trading) ile geliştirilir ve performansları titizlikle izlenir.

Stratejiler ve teknikler bölümü kripto piyasalarının dinamik yapısına uyum sağlayacak şekilde tasarlanmıştır. Her strateji kategorisi birbirini tamamlar ve çeşitlendirme yoluyla risk yönetimini güçlendirir. Veri odaklı yaklaşımımız, değer ve büyüme fırsatlarını yakalama kabiliyetimiz, DeFi ekosistemindeki uzmanlığımız ve kantitatif modelleme yeteneklerimiz bir araya gelerek yatırımcılarımıza sürdürülebilir alfa sağlar. Stratejilerimizi sürekli olarak geliştirirken, risk yönetimi prensiplerinden asla ödün vermez ve her koşulda sermaye korumasını öncelikli hedefimiz olarak benimseriz.